6月22日晚间，盟升电子发了一份长达99页的公告，回复上交所监管问询函，解答了营收大幅下降且季节性波动较大、毛利率大幅下滑、商誉计提减值等多个问题。
盟升电子 2024 年度营业收入 1.39 亿元，较 2023 年大幅减少 57.94%，较 2022 年减少 70.90%，主要因部分项目验收延迟、采购计划延期、新订单下发放缓等。扣除与主营业务无关的业务收入和不具备商业实质的收入后，收入为 1.35 亿元。从季度分布来看，2024 年各季度分别确认收入 1426.46 万元、6571.05 万元、703.06 万元、5235.71 万元，第四季度收入占比由 17.22%上升至 37.57%，季节性分布变化较大。上交所要求作出相关解释。
盟升电子表示，营收下降主要系受行业环境因素影响，部分项目试验鉴定搁置、合同执行暂停、已下订单未按计划节点交付验收、新订单未按预期下达等所致。目前公司业绩已有向好迹象，随着军工行业环境影响消除，下游需求增加，公司营业收入下降趋势将得到改善。
盟升电子 2024 年度归母净利润 -2.72 亿元，同比增亏 382.41%；销售毛利率同比减少 24.31 个百分点至 25.98%。其中，占营业收入 55%的卫星导航产品毛利率同比减少 29.93 个百分点至 26.45%，占营业收入 42%的卫星通信产品毛利率同比减少 11.22 个百分点至 20.45%。前五名客户销售额 1.01 亿元，占年度销售总额 78.33%，客户集中度持续维持在较高水平；前五名供应商采购额 3654.13 万元，占年度采购总额 34.51%，集中度逐年上升。
上交所关注公司毛利率大幅下滑的原因、合理性及与同行业可比公司情况是否一致，主要产品毛利率是否存在进一步下滑风险，相关制造费用的主要内容及上涨或持平原因，前五大客户和供应商的具体情况等。
盟升电子表示，毛利率下滑主要因销售数量减少导致单位成本增加，同时受军工行业系统性因素影响，下游客户对配套产品价格进行调整，行业利润承压。与同行业可比公司下滑趋势基本一致，预计未来毛利率进一步下滑风险较低
盟升电子于 2021 年 6 月收购南京荧火泰讯信息科技有限公司 51.00%股权，确认商誉 7911.49 万元。2024 年度，受行业环境影响，南京荧火净利润为 -669.59 万元，由盈转亏，公司对所确认的 7911.49 万元商誉全额计提减值。
交易所问询了收购标的公司以来各期商誉减值测试的测算过程、减值迹象出现时点、前期是否存在应计提未计提情形、报告期内计提减值合理性、评估方法变更原因等。公司回复称，各期商誉减值测试根据行业趋势及企业自身经营情况，选取营业收入增长率、净利润、毛利率等重点指标进行测算，各期关键参数选取存在差异主要因行业环境变化及南京荧火自身经营情况调整，符合实际情况。减值迹象于 2024 年第三季度出现，前期不存在应计提未计提情形。报告期内商誉减值计提合理，符合会计准则相关规定，评估方法变更因南京荧火未来发展情况不容乐观，预计未来现金流量为负数，故采用公允价值减去处置费用的评估方法更具合理性。
盟升电子 2024 年末应收账款余额 6.14 亿元，坏账准备金额 1.15 亿元，账面价值 4.99 亿元，占总资产比重 21.80%。按组合计提坏账准备的应收账款余额 6.13 亿元，坏账准备计提比例 18.60%，同比增长 7.10 个百分点。账龄 1 年以上的应收账款账面余额 5.82 亿元，占比 77.24%，同比增长 27.75 个百分点；账龄 3 年以上的应收账款账面余额 1.07 亿元，同比增长 202.53%。
交易所要求补充说明报告期内应收账款前五大客户的详细情况、3 年以上长账龄应收账款对应的主要客户情况、坏账计提充分合理性、公司针对大额应收账款的应对措施及效果等。
盟升电子回复，公司对应收账款坏账计提比例为 18.67%，在同行业对比中属于偏谨慎水平，坏账计提充分、计提比例合理，与同行业可比公司不存在重大差异。此外，公司应收账款前五大客户逾期金额合计仅 528.19 万元，逾期比例为1.32%，占比较小，且公司应收账款前五大客户处于持续回款状态，截至 2025年 5 月 31 日，期后回款合计 6456.82 万元。
来源：读创财经
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